Для того, чтобы понять, как можно зарабатывать в торговле акциями, нужно хорошо разобраться в некоторых теоретических вопросах. Об одном из них мы сегодня и поговорим. Динамика цен на бумаги крупных компаний, а также рынка в целом состоит из нескольких фаз. Если знать и понимать эти этапы, то можно совершать сделки в оптимальное время. А это позволит не только значительно снизить возможные риски, но и повысить доход от вложения средств. Инвестор, который знаком с таким понятием как «фазы рынка», сможет быстро принимать решение лишь на основании анализа графика цены акций той или иной компании. Надеюсь, я вас убедил, что эта тема достойна внимания. А теперь перейдём к существу вопроса.
Фаза рынка 1
Она формируется на рынке после падения акций в течение длительного периода. «Медведи» уже почти исчерпали свои силы и не способны обеспечить продолжение нисходящего движения. При этом «быки» начинают демонстрировать признаки повышения активности. Такая ситуация приводит к тому, что бумаги торгуются в узком диапазоне. Первую фазу еще иногда называют периодом аккумуляции или формирования базы. Поскольку рынок еще не определился с дальнейшим направлением движения, опытные инвесторы в это время не принимают торговые решения. Они находятся в режиме ожидания.
Фаза рынка 2
Цена акций пробивает диапазон и начинает стремительно расти. Но происходит это при сохранении пассивного ожидания со стороны большинства инвесторов. Они продолжают находиться в этом режиме, поскольку сомневаются в продолжении восходящего движения. При этом немногие профессиональные трейдеры успешно пользуются этой ситуацией и покупают акции, чтобы затем продать их тем, кто наконец выйдет из режима ожидания и будет пытаться вскочить «в последний вагон уходящего поезда». Именно в этот период начинает действовать третья фаза рынка.
Фаза рынка 3
Признаком завершения второй фазы и начала третьей является возвращение цены к боковому движению в узком диапазоне после сильного восходящего тренда. На рынке в это время происходит следующее. Инвесторы, которые выжидали подходящего, по их мнению, момента для покупки бумаг, наконец начинают делать это. А те инвесторы, которые приобрели акции сразу после пробоя бокового диапазона (фаза 2), продают бумаги. В результате наступает определенное равновесие между покупателями и продавцами, которое и формирует движение в боковом диапазоне.
Фаза рынка 4
Эта фаза является катастрофой для тех инвесторов, которые опоздали с покупкой. Продажи акций инвесторами, которые купили их на ранней стадии восходящего движения, начинают толкать цену вниз, и она падает.
Кстати, иногда меня спрашивают, почему реакция рынка акций какой-либо компании на фундаментальные факторы порой не соответствует логике. То есть, например, выходит квартальный отчет с весьма позитивными показателями. Но при этом рынок акций этой компании начинает падать. Если знать, что такое фазы рынка, то происходящее станет понятно.
На основании всего вышесказанного напрашивается вывод. Для того, чтобы успешно инвестировать в акции, надо покупать их в фазе 2, а продавать в фазе 4. Это работает на любых таймфреймах.
В заключение хочу предложить вам посмотреть фазы рынка на примере графика акций американской компаний Amazon:
