В двухтысячные годы на рынке банковских услуг в РФ появилась новая услуга — «обезличенные металлические счета» (ОМС). В частности, в Сбербанке она стала доступна с 2002 г. В настоящий момент как минимум 4 банка, помимо Сбербанка, предоставляют данную услугу. Суть её в том, что можно хранить деньги в банке не просто на депозите, а в виртуальной массе драгоценного металла, который котируется на Фондовой бирже и имеет определенную стоимость на данный момент, которая постоянно меняется. Другими словами, вы как будто покупаете металл. Это типичная операция для Фондовой биржи, где актив не поставляется в своем физическом виде, а приобретается контракт на него. При этом минимальная масса металла начинается от 1 г.
Есть четыре типа драгоценных металлов для которых может быть открыт ОМС:
- Золото;
- Серебро;
- Платина;
- Палладий.
Рассмотрим преимущества и недостатки от этой инвестиционной деятельности.
Преимущества инвестиции в ОМС
- Открывая ОМС вы не платите никаких комиссий ни за открытие ни за поддержания счета, в отличие от открытой позиции у брокера на Фондовом рынке по которой нужно платить ежедневно своп за перенос позиции и взымается комиссия при открытии сделки.
- Большая надежность банка (по крайней мере Сбербанка) по сравнению с брокером.
- ОМС по своей сути — это позиция на покупку актива без маржинального кредитования, т. е. ваши риски меньше чем при торговле с кредитным плечом.
На этом достоинства, в общем-то, и заканчиваются.
Недостатки инвестиции в ОМС
- Совершенно «мутная» схема формирование цен на покупку и продажу:
Банк устанавливает котировки покупки-продажи драгоценных металлов в обезличенном виде с учетом действующих учетных цен на драгоценные металлы, установленные Банком России, ситуации на внутреннем рынке драгоценных металлов, а также тенденции колебания текущих цен на мировом рынке драгоценных металлов. (Сбербанк)
Т. е. нет никакой жесткой привязки к ценам актива на Фондовой бирже.
- Просто огромный спред (например, для Палладия на данный момент он составляет: 1325 руб. — 1141 руб. = 184 руб. что составляет 16,1%. Т. е. для лишь покрытия убытка по покупке этого металла в ОМС вкладчик должен дождаться роста цены на палладий на 16,1% !
- На ОМС не начисляется годовой процент в отличие от денежных счетов.
- Обезличенные металлические счета не подпадают под закон о страховании вкладов. Т. е. если банк обанкротится или опять будет ситуация как в начале 90-х, то вы сможете сказать «прощай» своим сбережениям на ОМС.
- Обязанность уплаты НДФЛ в случае если ОМС не был в собственности более трех лет.
Вывод
Взвешивая все достоинства и недостатки по инвестиционным вложения в ОМС, увы, приходим к выводу о непривлекательности этих предложений в банковском секторе на данное время (а ведь услуга уже существует 14 лет!). Возможно, в будущем ситуация изменится, но я бы не рассчитывал на это.
Автор: Haos