Фондовые рынки всего мира во все времена контролируются регуляторами. Действия всех участников рынка строго регламентированы. Это необходимо для того, чтобы каждый из них вел себя честно. Чтобы успешно работать на рынке многие годы трейдеру необходимо не только много денег для покупки активов разных эмитентов, но и масса терпения, а также успешная торговая стратегия. Идеальной схемой получения постоянной прибыли с собственных вложений является приобретение активов, подразумевающих выплату дивидендов, без кредитного плеча. Тогда вы можете держать эти бумаги до тех пор, пока они будут приносить доход, или пока не появится желание их продать по высокой стоимости. В поисках подобных решений, обусловленных минимальными рисками, и была придумана стратегия Pump and Dump.
Немного подробнее о методике
Стратегия Pump and Dump основана на стремительном росте стоимости бумаг с невысоким уровнем капитализации. Алгоритм роста активов в основном составляется основными участниками рынка – промоутерами. Последние создают ажиотаж вокруг котировок ценных бумаг, а после взлета в цене активов, просто фиксируют их по нужной стоимости.
В переводе с греческого «памп и дамп» дословно означает «начать и сбросить». Основана на психологии поведения толпы – жадности, желания скорой наживы. Подавляющее большинство государств с хорошо развитым фондовым рынком признали эту стратегию незаконной, практически мошеннической. К примеру, в Штатах за такую работу вам выпишут довольно внушительные штрафы.
Комиссией по ЦБ США вынесено предупреждение о тех рисках, которые влечет за собой мошенничество при помощи Pump and Dump, а также другие аферы, относящиеся к сфере манипуляций ценными бумагами. Однако сегодня все еще стратегия схем накачки в процессе первичного предложения токенов встречается на разных площадках.
Принцип формирования пампов
Самая важная часть пампа – раскрутка или пиар. Это стимулирующие действия, которые направлены на привлечение особого внимания инвесторов к тому или иному активу. То есть, мнение по поводу той или иной бумаги формируется посредством ажиотажа – хайпа, раздутого вокруг нее. Причем, формироваться он может как естественным образом, так и искусственно. Последний вариант встречается гораздо чаще.
До появления интернета эта стратегия распространялась при помощи холодного обзвона. Данная схема отлично продемонстрирована в фильме «Волк с Уолл-Стрит». Прототипа реально существовавшего, и зарабатывающего таким образом человека, сыграл Леонардо ди Каприо. Впоследствии Джон Белфорт был привлечен к суду за мошеннические действия, причем вместе с ним на скамье подсудимых оказались и его брокеры. Причина обвинения – накрутка хайпа и продажа по высокой цене бросовых активов, то есть, совсем ничего не стоящих акций.
Допустим в 80-х годах прошлого столетия делец купил акции Nova Capital по 1 доллару, а потом продавал их, ничего не подозревающим, жадным до денег инвесторам аж по 2,5 доллара, горячо рассказывая о том, как компания сейчас пошла в рост, и, как много будут стоить эти акции уже через пару месяцев.
Таким образом, данные бумаги взлетели в цене аж до 9 долларов за единицу. Однако очень скоро, ничем не подкрепленные, рухнули в одночасье. Роль брокеров в данном вопросе была самая тривиальная – получение прибылей, пусть даже и с мошеннических схем.
С другой стороны, владельцы этих ценных бумаг не могли остаться в неведении. Они тоже принимали активное участие в хайпе, и при достижении достаточной для них цены за актив, просто сливали ее, обычно опуская даже ниже первоначальной. Инвесторы, поверившие в легкие деньги, и не сумевшие вовремя избавиться от «дутышей», получали колоссальные убытки. За свои махинации делец получил 22 месяца тюремного заключения и обязательство выплаты 100 млн долларов жертвам собственного мошенничества.
Сегодня, с появлением интернета, и ростом безнаказанности в сети, данная схема стала еще более популярной. Чувствительные к любым изменениям на рынке ценовые котировки и без многомиллионной публики успешно ползут вверх, подталкиваемые только теми, кто заинтересован в хайпе и теми, кто ему поверил. Именно поэтому, опытные инвесторы стараются сбыть бумаги, как только их рост достиг 60-80% от планируемого.
Принцип заключения сделок
При росте и падении цен на активы существует всего два способа заработка на бирже. Pump and Dump подходит для обоих, поскольку может быть резко направленным вверх – на повышение цены, или вниз. Прибыльными стратегиями считаются:
- Покупка. Покупать нужно в момент, когда актив только начинает расти на хайпе, после взлета идет крупная продажа.
- Продажа. Брокер в данном случае выдает трейдеру кредит, на который последний и приобретает активы по нужной цене. Открытая на взлете короткая позиция, при последующем стремительном падении тоже даст свою прибыль.
Для криптовалюты
В данном случае следует выбирать крипту с невысокой капитализацией. Регуляторов в этом секторе сегодня практически нет, а фундаментальных данных найти бывает невозможно. Однако ожидания по каждому активу пользователей всегда довольно высокие. Именно поэтому люди, мало осведомленные о работе на финансовых рынках, и формирующие сиюминутное мнение по поводу поведения того или иного актива, ведутся на хайпы довольно легко.
К примеру, криптовалюта Монеро, которая в 2016 году стоила около 1 доллара, до 2018 года подпрыгнула аж до 400 долларов. При этом другие активы, появившиеся в это время на бирже, показали стремительный провал, и почти обнулили капиталы своих инвесторов. Последним теперь остается только мечтать о новом витке хайпа, чтобы восстановить потерянное.
Нужно сказать, что сегодня самым распространенным способом набора инвесторов для пампа крипты является раздувание ажиотажа в Телеграмме. Причем старинная схема с вбросами уже не работает. Большинство владельцев подобных каналов собирают подписчиков, в открытую заявляя, что планируют заниматься пампом токенов. Однако заверяют всех пользователей и вновьпришедших тоже о том, что именно им о пампах предупредят заранее. Естественно, что эти самые пользователи и оказываются в числе первых жертв.
Мошеннические схемы стали настолько уникальными, что некоторые памп-каналы вынуждают пользователей даже платить за то, чтобы вступить в число тех, кого затем неминуемо ждет участь обманутых. Посты, хвалебные отзывы о больших барышах – все это по стандарту, как у любого мошеннического сайта.
Для акций
Одной из легенд пампа и дампа в мировой финансовой практике считается компания CYNK. Она единственная, которой на хайпе удалось взвинтить цены на свои активы аж на 36 тысяч процентов. В данном случае речь шла о рекламе сети нового поколения, где простым гражданам можно было легко вступать в дискуссии с мировыми знаменитостями. Капитализация активов за минимальный промежуток времени достигла 6 млрд долларов, а цена бумаг за месяц поднялась с 0,06 долларов за единицу до 21,95 долларов.
После подобного взлета регулятору пришлось просто остановить торги, но в этом случае пострадали многие из тех, кто успел купить, но не смог продать бумаги CYNK. Дельцы, занимавшиеся раскачкой масс, то есть, пропагандой «мыльного пузыря» получили внушительные тюремные сроки, а компенсировать затраты участникам торгов так никто и не согласился.
Несколько маркеров аферы
Многих инвесторов интересует вопрос о том, как определить, Pump and Dump перед ними или просто обычный финансовый рост эмитента, подкрепленный определенными показателями активности. Поможем разобраться. Pump and Dump определяется по следующим признакам:
- масштабная рекламная компания с огромным количеством рассылок и обещаний;
- наличие в сети и прессе массы привлекающих инвесторов рекомендательных статей и информации о проекте;
- руководство предприятия-эмитента состоит из тех, кто и ранее был замешан на бирже в сомнительных схемах;
- слухи о великих достижениях предприятия, не подкрепленные никакой конкретной информацией;
- взлет цены активов без фундаментального обоснования этого движения;
- распространение слухов о запуске обратного выкупа акций или дополнительных инвестициях, поступивших в компанию без документального подтверждения или заявления о наличии этого факта со стороны официальных уполномоченных от компании.
Борьба с пампами
Если говорить применительно рынка акций и облигацией, то наличие регулятора хоть в какой-то мере способно снизить риски участия в афере. Однако с криптовалютой все обстоит значительно сложнее. Никакого наказания организаторы никогда не понесут, а участники не получат компенсации, поскольку рынок криптовалют ничем не регулируется.
Именно поэтому борьба с организаторами пампов ведется издалека, и, насколько это можно серьезно. К примеру, на многих биржах объявляют о блокировке аккаунтов и счетов тех, кто является участником пампов. Однако пока никаких серьезных мер по привлечению к ответственности мошенников или штрафов не предусмотрено, вся эта мини-война больше походит на мышиную возню. Мошеннику, у которого заблокировали аккаунт, также просто открыть второй и заработать на доверчивых гражданах в разы больше. Либо сделать это с нескольких аккаунтов.
Основная проблема попыток заработка на пампах все же состоит для тех, кто не является организатором этой махинации. Своевременно распознать аферу тоже получается далеко не сразу, поскольку мошенники научились отлично маскироваться, благо возможности интернета в данном плане практически безграничны.