Для того чтобы принять оптимальное торговое решение, необходимо проанализировать ситуацию на рынке и спрогнозировать дальнейшее движение цены актива. Для этого инвестор может использовать различные инструменты технического анализа. Но оценка будет неполной, если не учитывать влияние на рынок фундаментальных факторов. Если сочетать технический и фундаментальный анализ, то можно получить максимально точное представление о том, что происходит на рынке, и чего можно ждать в дальнейшем. Экономическая статистика, а также новости, касающиеся отдельных компаний, оказывают влияние на динамику цены торгуемого инструмента. Однако фундаментальный анализ имеет некоторые сложности. Инвестору будет полезно знать о них, чтобы повысить качество своей торговли. О них я хочу рассказать в этой статье.
Макроэкономические показатели
В фундаментальном анализе рекомендуется обращать особое внимание на четыре макроэкономических показателя: ВВП, ключевая ставка, а также уровни инфляции и безработицы. Как правило, рост первых двух показателей способствует укреплению валюты страны, а рост других двух показателей – ее ослаблению. Однако на практике эта взаимосвязь не всегда соблюдается, поскольку на курс валюты могут влиять другие события. Важно уметь не только оценивать текущее состояние экономики той или иной страны, но и ее перспективы.
Отчеты компаний
Иногда можно наблюдать странную, на первый взгляд, ситуацию. Компания отчиталась о росте прибыли, а ее акции начинают падать в цене. Это может происходить по разным причинам. Например, инвесторы ожидали более значительного увеличения прибыли. Им также могло быть известно о факторе, который способствовал росту этого финансового показателя. Однако его влияние ограничено по времени. И поэтому не имеет смысла придавать значение произошедшему росту прибыли. В процессе оценки отчетных данных компании важно учитывать различные детали. Они могут показаться незначительными. Но на самом деле именно такая информация помогает объяснить текущую динамику цен и спрогнозировать будущую тенденцию.
Неактуальные данные
Еще одной проблемой в фундаментальном анализе может стать использование неактуальной информации. Дело в том, что иногда инвестор анализирует данные, которые уже были учтены рынком и отражены в цене. В этом случае принятие, казалось бы, правильного торгового решения оказывается неэффективным. Новость по логике должна привести к росту цены актива, а этого не происходит.
Незначительные новости
Может случиться так, что даже совсем незначительные новости станут драйвером серьезного движения цены. Это связано с тем, что на рынке сформировался некий общий настрой и определенные ожидания в отношении конкретного актива. На этом фоне достаточно выхода малозначимой новости, чтобы начался устойчивый и сильный тренд.
Фундаментальный анализ лишь на первый взгляд кажется простым. На самом деле он требует достаточной глубоких знаний и навыков по их применению на практике.