Один из самых интересных инструментов финансовых рынков — опцион. Что такое опцион и каким образом зарабатывают на торговле опционами?
Опционом называют специфический вид контракта на финансовых рынках, по которому покупатель опционного контракта имеет право (отнюдь не обязанность, как при торговле фьючерс-контрактами) купить-продать любой финансовый актив по заранее оговоренным ценам.
Это деривативный и высоко спекулятивный финансовый инструмент.
Полную обязанность за исполнение опциона несет продавец этого опционного контракта. Сам же продавец опционного контракта может выступать в качестве покупателя, но и продавца базовых активов.
Покупают put-option (пут-опцион), продают же call-option (колл-опцион).
Опционный контракт оценивается гораздо дешевле, нежели базовый актив, торгующийся на рынках. К примеру, опционный контракт может быть оценен в сумму одна тысяча условных единиц. Базовый же актив торгуется по 5-6 тысяч условных единиц.
В чем различие пут и колл-опционов?
Колл-опцион дает право покупателям приобрести базовый актив в строго оговоренное время и по заранее оговоренным ценам. Приобретатели колл-опциона ожидают подорожание базового актива через какое-то время, в течение которого опционный договор действует.
Если подорожание по базовому активу произошло, покупатель колл-опционного контракта с большим удовольствием воспользуется своим правом приобрести актив базовый с хорошим дисконтом.
Если рынок в рецессии, базовый актив по купленному опциону также дешевеет, в таком случае покупатель колл-опциона может отказаться от невыгодной покупки. Это его право!
Вдумайтесь! Если бы покупатель колл-опциона приобрел актив базовый, а не деривативный инструмент, сколько бы он потерял в финансовом плане!
Но ведь еще можно зарабатывать и на пут-опционах. Схема с покупкой пут-опциона проста.
Покупатель пут-опционного контракта за энное количество денег покупает опцион-контракт с правом продать базовый финансовый актив по заранее оговоренной стоимости и в определенный день.
Предположим, базовый актив на пут-опционный контракт подешевел. В это время покупатель пут-опциона тихо радуется этому, ведь у него обязательно купят его базовый актив по высоким ценам, выше рыночных.
Но если цены на актив базовый подскочат в цене, владелец пут-опционного контракта имеет полное право отказаться продавать свой базовый актив по тем условиям, которые были указаны в пут-опционном договоре.
Какие бывают типы опционов?
Опцион-контракты различаются по характеру и времени исполнения. Например, опционы Американские реализуют в любое время до истечения срока действия договора.
Квазиамериканские опционные контракты следует гасить в несколько этапов. Европейские опционные договоры погашают и закрывают исключительно в оговоренный день или в последний день оговоренного временного периода.
Покупая-продавая опционы, следует указывать характер опционного контракта.
Опционы являются одним из инструментов трейдера и инвестора для диверсификации рисков. К тому же это очень интересный и с особым норовом финансовый инструмент.
Работая на финансовых рынках, на рынках фондов волей-неволей все приходят к применению опционов. А поэтому следует знать, что такое опцион?