Инвестиционные риски: виды и методы анализа

Инвестиционные риски

Когда люди приходят на рынки с целью инвестировать свои средства, они знают о существовании рисков. Но относятся к этому по-разному. Иногда даже можно наблюдать излишне завышенную или, наоборот, крайне заниженную оценку рисков. Некоторые инвесторы вообще не придают значения этому вопросу и действуют по принципу «кто не рискует…». Другие, напротив, настолько напуганы рисками, что боятся принимать серьезные решения по инвестициям. Инвестиционные риски будут всегда. Их нельзя игнорировать, но и паниковать тоже не следует. Нужно понимать, что они собой представляют и принимать меры для снижения вероятности потери средств. Этот вопрос очень важен для любого инвестора. Сегодня я хочу предложить вам базовую информацию по этой теме. Она будет особенно полезна начинающим инвесторам.

Виды инвестиционных рисков

В финансовом мире давно существует подробная классификация инвестиционных рисков. Они объединены в две основные группы: системные и несистемные. В первую из них входят рыночный, валютный, инфляционный и политический риск, а также риск изменения ставок. Вторая группа включает в себя деловой, финансовый и операционный риск.

А теперь я коротко расскажу о каждом виде риска. Сначала – о группах. Системные риски объединяют внешние факторы, которые оказывают влияние не на какие-то конкретные активы, а на весь рынок в целом. А вот несистемные риски существуют только в определенной отрасли или компании.

Разновидности системных рисков имеют свои характеристики.

Рыночный – естественная волатильность цен на тот или иной актив.

Валютный – изменение курса национальных валют.

Инфляционный – уровень инфляции в стране, который влияет на реальный доход инвестора.

Политический – степень безопасности инвестиций зависит от политической ситуации в стране.

И наконец, изменение процентных ставок ЦБ влияет на стоимость кредитов для бизнеса, а значит и на развитие компаний. А это, в свою очередь, отражается на доходности инвестиций.

Опасности несистемного характера:

  • деловая – руководство компании, в которую вложены средства, принимает неверное решение, и впоследствии оно приводит к негативным финансовым результатам;
  • финансовая – компания не может исполнять свои финансовые обязательства;
  • операционная – опасность, которая всегда присутствует при совершении операций с активами компании (неверные решения инвесторов или действия брокеров и УК).

Методы анализа рисков

Инвестиционные риски не нанесут особого ущерба средствам инвестора, если им изначально будет дана грамотная оценка. Как это можно сделать? Существуют три основных метода:

  1. Экспертиза. Этот метод предполагает привлечение специалиста в области инвестирования (эксперта), который после анализа предоставит свое заключение о степени риска вложения средств в тот или иной актив.
  2. Анализ. Инвестор проводит анализ и оценивает возможные потери при возникновении определенных неблагоприятных условий.
  3. Сравнение. Суть этого метода заключается в том, что инвестор сравнивает текущие условия инвестирования с теми инвестиционными решениями, которые ранее были успешно завершены.

Используя один из этих методов, можно значительно снизить инвестиционные риски и преумножить свои средств.



Оставить отзыв

Ваш Email не будет отображаться на сайте.

15 − пять =