Вложение средств в различные активы является одним из самых популярных видов заработка. Однако он требует достаточно высокого уровня финансовой грамотности. Для успешного инвестирования необходимо не только принимать правильные инвестиционные решения, но и уметь оценивать результаты от вложения средств. Это позволит сделать качественный анализ инвестиционного портфеля и, в случае необходимости, своевременно вносить в него изменения. Такой подход к инвестиционной деятельности повысит ее эффективность, а значит и доход инвестора. Главный показатель любого вложения средств – это доходность инвестиций. О том, что это такое и как ее рассчитать и пойдет речь в этой статье.
Виды доходности инвестиций
Доходность инвестиций – это показатель, который отражает степень увеличения вложенных средств инвестора в течение определенного временного периода. Она может выражаться в валюте и в процентах. В связи с этим существует два вида инвестиционного дохода: процентный и стоимостной.
Процентный доход – это проценты, начисленные на средства, вложенные в депозиты, облигации, акции (дивиденды).
Стоимостная доходность – это увеличение стоимости актива, в который инвестор вложил свои деньги.
Хочу заметить, что некоторые активы объединяют в себе оба вида доходности. Например, акции компаний. Инвестор может получать дивиденды и заработать на росте стоимости бумаг.
Формулы расчета доходности инвестиций
Существует несколько формул, которые можно использовать для оценки эффективности инвестиций. Мы рассмотрим наиболее важные среди них.
Основная формула доходности выглядит так:
Д = (П/СВ) х 100%
Полученную от инвестиций прибыль (П) делим на общую сумму вложенных в актив средств (СВ) и умножаем на 100 процентов. Если вместо прибыли был получен убыток, то, соответственно, показатель будет иметь отрицательное значение. Однако эта формула имеет существенный недостаток. Она не учитывает такой параметр, как время. Если, предположим, доходность составила 28%, то оценить ее без учета времени сложно. Если она получена за год, то это очень неплохой результат, а если за несколько лет, то показатель весьма невысокий.
Для того, чтобы учесть временной фактор, надо воспользоваться другой формулой. Она определяет доходность инвестиций в процентах годовых. Выглядит эта формула следующим образом:
Д = (П/СВ) х (365/КД) х 100%
От предыдущей формулы она отличается тем, что мы умножаем полученную доходность на временной коэффициент. Он определяется путем деления общего количества дней в году (365) на число дней владения активом. Расчет доходности в процентах годовых позволяет сопоставить эффективность вложений в активы, имеющие разное время владения ими.
При долгосрочных инвестициях будет полезно рассчитать их среднегодовую доходность. Делается это по формуле:
СП – это сумма средств, полученная от продажи активов;
ДВ – это денежные выплаты, которые инвестор получил в течение инвестиционного периода;
СВ – общая сумма вложений;
n – количество лет владения активами.
Как видите, доходность инвестиций рассчитать несложно. И делать это надо для того, чтобы вложение средств было эффективным и приносило инвестору стабильный доход.